व्यापार में स्प्रेड के प्रकार

ऑप्शन को समझना मुश्किल है: ऑप्शन की वास्तविकता को समझना कोई मुश्किल काम नहीं है। असल में, आपको एक निर्दिष्ट मूल्य पर अंतर्निहित स्टॉक खरीदने या बेचने का अधिकार प्राप्त होता है। इससे भी बेहतर, केवल दो ऑप्शन हैं :-­ कॉल और पुट; और आप या तो खरीद सकते हैं या बेच सकते हैं। यदि आप इस क्षेत्र में नये हैं, तो कॉलर, लेडर स्प्रेड, आयरन कोंडोर, स्ट्रिप, स्ट्रैप, बटरफ्लाई, कैलेंडर स्प्रेड, बॉक्स इत्यादि के बजाय अपेक्षाकृत सरल रणनीतियों के साथ रहना सबसे अच्छा है।

ऐसे जानिए ऑप्शन ट्रेडिंग से जुड़ी हर बात, होगा फायदा

पिछले कुछ सालों में हमने भारतीय डेरिवेटिव्स बाजार में ऑप्शन सेगमेंट की ट्रेडिंग गतिविधियों में तेज वृद्धि देखी है। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) फ्यूचर और ऑप्शन (एफ एंड ओ) सेगमेंट में दैनिक कारोबार 4 लाख करोड़ को पार कर गई है और इस इंडेक्स में ऑप्शन का 80% से अधिक योगदान रहा है। यही कारोबार बैंक निफ्टी पर साप्ताहिक और मासिक समाप्ति के दिनों पर 10 लाख करोड़ से अधिक हो गया है। आजकल ऑप्शन सेगमेंट अपनी प्रोफ़ाइल के कारण अधिक लोकप्रिय हो गया है और यह 50 ओवर या टेस्ट सिरीज मैचों की तुलना में आईपीएल या टी-20 मैचों की लोकप्रियता की तरह ही लगता है। इस सेगमेंट में ट्रेडिंग गतिविधियाँ तेजी से बढ़ रही हैं क्योंकि यह सभी प्रकार के बाजार सेंटिमेंट्स का लाभ पाने का अवसर प्रदान करती है चाहे वह बुलिश, बियरिश, रेंज बाउंड या अत्यधिक अस्थिर हो। आइए पहले समझें कि ऑप्शन है क्या जो सभी को अपनी ओर आकर्षित करता है? नकद बाजार, जहाँ शेयर खरीदे या बेचे जाते हैं, के अलावा एक्सचेंज में एक ऐसा सेगमेंट भी होता है जहाँ इन शेयरों या इंडेक्स के भविष्य और विकल्प खरीदे या बेचे जाते हैं।

क्या है स्प्रेड ट्रेडिंग

स्प्रेड ट्रेडिंग एक सुरक्षा खरीदने और एक इकाई के रूप में एक और संबंधित सुरक्षा बेचने का कार्य है । स्प्रेड ट्रेडों का उपयोग आमतौर पर विकल्पों या वायदा अनुबंधों के साथ किया जाता है, एक प्राप्त करने के लिए एक सकारात्मक मूल्य के साथ समग्र शुद्ध व्यापार प्रसार कहा जाता है। स्प्रेड ट्रेडिंग जोड़े में किया जाता है जो निष्पादन जोखिम को समाप्त करता है.

• ऑफर्स एक कम जोखिम का अवसर है.
• जब ट्रेडों को ध्यान से चुनना और उनकी लगातार निगरानी करना, तो समाप्ति पर पूर्ण प्रीमियम एकत्र करने की संभावना अधिक है.
• ट्रेड्स आमतौर पर पिछले 6 -21 दिन, जिसका अर्थ है, पूंजी लगातार एक व्यापारी के लिए काम कर रही है.
• स्प्रेड ट्रेडिंग स्थिर आय के व्यापार में स्प्रेड के प्रकार अवसर प्रदान करता है.
• यह एक आदर्श रणनीति का उपयोग करने के लिए जब बाजार अस्थिर है.

स्प्रेड ट्रेडिंग का नुकसान

• लोवर मुनाफा.

कुछ प्रकार के प्रसार ट्रेड हैं:

• इनट्राकमोडिटी (कैलेंडर) फैलता है - एक प्रसार व्यापार है जिसमें किसी विशेष तिथि पर समाप्त होने वाले वायदा या विकल्पों की एक साथ खरीद और एक ही उपकरण की बिक्री किसी अन्य तिथि को समाप्त हो रही है। ये अलग-अलग खरीद, जिसे फैलाव के पैर * के रूप में जाना जाता है, केवल समाप्ति तिथि में भिन्न होता है; वे एक ही अंतर्निहित बाजार और हड़ताल मूल्य पर आधारित हैं.
• अंकर फैलता है - ये स्प्रेड दो अलग लेकिन संबंधित वस्तुओं से बनते हैं, जो उनके बीच आर्थिक संबंधों को दर्शाते हैं .
• ऑप्शन स्प्रेड - एक ही अंतर्निहित स्टॉक या कमोडिटी पर विभिन्न विकल्प अनुबंधों के साथ बनते हैं.
• IRS (ब्याज दर स्वैप) फैलता है - विभिन्न मुद्राओं में पैरों * के साथ बनते हैं, लेकिन समान या समान परिपक्वता.

क्या है कैलेंडर स्प्रेड ऑप्शन

क कैलेंडर स्प्रेड एक विकल्प रणनीति है जिसमें एक ही प्रकार और स्ट्राइक मूल्य के दो विकल्प खरीदने और व्यापार में स्प्रेड के प्रकार बेचने के होते हैं, लेकिन विभिन्न समाप्ति चक्र.

वर्टिकल और विकर्ण स्प्रेड हैं.

कैलेंडर स्प्रेड एक विकल्प या वायदा रणनीति है जो एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति पर एक लंबी और छोटी स्थिति को खोलकर होती है, लेकिन विभिन्न डिलीवरी तिथियों के साथ। एक ठेठ कैलेंडर प्रसार में, व्यापारी एक खरीदना होगा लंबी अवधि के अनुबंध और एक ही हड़ताल की कीमत के साथ एक नजदीक अवधि के विकल्प कम जाओ । यदि प्रत्येक महीने के लिए दो अलग हड़ताल की कीमतों का उपयोग किया जाता है, तो इसे विकर्ण प्रसार के रूप में जाना जाता है।.

ठेठ कैलेंडर प्रसार व्यापार एक विकल्प की बिक्री शामिल है (या तो एक कॉल या डाल) के पास अवधि की समाप्ति की तारीख और एक विकल्प की एक साथ खरीद (कॉल या डाल) एक लंबी अवधि की समाप्ति के साथ । दोनों विकल्प के हैं एक ही प्रकार और आम तौर पर एक ही हड़ताल मूल्य का उपयोग करें। और एक रिवर्स कैलेंडर फैला हुआ है - जहां एक व्यापारी विपरीत स्थिति लेता है; एक अल्पकालिक विकल्प खरीदना और एक ही अंतर्निहित सुरक्षा पर एक लंबी अवधि का विकल्प बेचना.

कैलेंडर स्प्रेड विकल्प उदाहरण

हिपोथिक रूप से, AmerisourceBergen कॉर्प एबीसी स्टॉक मध्य अप्रैल में $73.05 पर व्यापार कर रहा है, व्यापारी निम्नलिखित कैलेंडर प्रसार में प्रवेश कर सकते हैं:

.87 के लिए जून 73कॉल बेचें ($87 एक व्यापार में स्प्रेड के प्रकार अनुबंध के लिए)
$ 1.02 के लिए जुलाई 73 कॉल खरीदें ($102 एक अनुबंध के लिए)

वित की शुद्ध लागत (डेबिट) इस प्रकार (1.02 - 0.87) $ 0.15 (या एक प्रसार के लिए $ 15) है.

यह कैलेंडर प्रसार सबसे अधिक भुगतान करेगा यदि एबीसी शेयर जून विकल्प समाप्त होने तक अपेक्षाकृत सपाट रहते हैं, जिससे व्यापारी को बेचे गए विकल्प के लिए प्रीमियम एकत्र करने की अनुमति होती है। फिर, अगर शेयर तो और जुलाई के बीच ऊपर की ओर ले जाता है समाप्ति, दूसरे पैर से लाभ होगा.

लाभ के लिए आदर्श बाजार चाल कीमत के लिए निकट अवधि में और अधिक अस्थिर हो जाएगा, लेकिन आम तौर पर वृद्धि करने के लिए, जून समाप्ति के रूप में सिर्फ ८५ से नीचे बंद । यह जून विकल्प अनुबंध बेकार और अभी भी समाप्त होने की अनुमति देता है व्यापारी को जुलाई की समाप्ति तक ऊपर की ओर बढ़ने से लाभ की अनुमति दें.

जोखिम नियंत्रण और आदेश प्रकार

बाज़ार में व्यापारी के रूप में, आप वर्तमान बाज़ार मूल्य पर CFD साधन ख़रीदने और बेचने के लिए Xtrade का इस्तेमाल कर सकते हैं (मूल्य स्प्रेड के मध्य बिंदु पर जो प्रत्येक अलग-अलग साधन के लिए निर्धारित किया जाता है)। Xtrade आदेश प्रकार पेश करता है जो हमारे व्यापार प्लेटफ़ॉर्म पर उपलब्ध हैं। आपके जोखिम न्यूनतम करने में सहायता के लिए Xtrade लिमिट आदेश उपलब्ध कराता है।

अगर साधन (शेयर, विदेशी मुद्रा, कमोडिटी या सूचकांक) प्रतिकूल दिशा में चल पड़ता है, तो स्टॉप लॉस आदेश आपको बहुत बड़ी हानि का सामना करने से बचाने के लिए शानदार तरीका है। साधन विशिष्ट मूल्य तक पहुँच जाता है, तो स्टॉप लॉस आदेश Xtrade को पोज़िशन बंद करने का निर्देश देता है।

जब स्टॉक इस मूल्य पर पहुँचता है, तो स्टॉप लॉस आदेश बाज़ार आदेश बन जाता है। बाज़ार आदेश Xtrade को तुरंत सर्वोत्तम संभव मूल्य पर पोज़िशन बंद करने का निर्देश देता है। तथापि, कृपया जान लें कि हो सकता है कि अस्थिर बाज़ार में आपको वह सटीक मूल्य न मिले जिसकी आपको उम्मीद थी, लेकिन यह यथासंभव नज़दीक होगा।

लाभ लें आदेश

लाभ लें आदेश (लाभ सीमित करें) उस स्थिति में अपने लाभ की रक्षा करने का शानदार तरीका है अगर साधन (शेयर, विदेशी मुद्रा, कमोडिटी या सूचकांक) का मूल्य अनुकूल दिशा की ओर जाता है।

टिप्पणी: असामान्य बाजार स्थितियों के अन्तर्गत, अज्ञेय घटनाएं घटित होने पर CFDs में बहुत अधिक उतार चढ़ाव आ सकता है, जिसे फर्म या आप द्वारा नियंत्रित नहीं किया जा सकता है। इसके परिणामस्वरूप सम्भव है कि आपके आपके द्वारा लगाए गए भव पर स्टॉप लॉस निर्देश निष्पादित ना हों (निगेटिव स्लिपेज लागू हो सकती है), इसलिए असामान्य बाजार स्थितियों में एक "स्टॉप लॉस" ऑर्डर आपके घाटों को सीमित करने की गारंटी नहीं है।

दिन का व्यापारी

यदि आप एक दिन का व्यापारी बनना चाहते हैं, तो किसी विशिष्ट योग्यता की आवश्यकता नहीं है। दूसरी ओर, दिन के व्यापारियों की विशेषता हैआधार संबंधित व्यापारिक गतिविधियों की समग्र आवृत्ति का। NYSE और FINRA दिन के व्यापारियों को इस आधार पर वर्गीकृत करते हैं कि वे 5 दिनों की अवधि के दौरान चार गुना या उससे भी अधिक व्यापार कर रहे हैं। यहां दी गई शर्त यह है कि दिन के कारोबार की कुल संख्या दी गई अवधि के दौरान ग्राहकों की कुल व्यापारिक गतिविधि के 6 प्रतिशत से अधिक हो जाती है।

जिस निवेश या ब्रोकरेज फर्म में व्यापारियों ने खाता खोला है, उन्हें भी दिन के व्यापारियों के रूप में माना जाता है। दिन के व्यापारी मार्जिन के अधीन होते हैं औरराजधानी रखरखाव की आवश्यकताएं।

क्रिप्टो लिक्विडिटी;

डिजिटल मुद्राएं लगातार नए रिकॉर्ड स्थापित करती हैं, और क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण $ 2.5 बिलियन के स्तर से अधिक हो गया है। वैश्विक स्तर पर 300 मिलियन से अधिक लोग डिजिटल संपत्ति रखते हैं, और क्रिप्टोकरेंसी की बढ़ती पहुंच के साथ, दर्शकों में वृद्धि हो रही है। क्रिप्टो बाजार, लिक्विडिटी कई चेहरों में अवतरित होती है:

ऐसेट लिक्विडिटी। कुछ क्रिप्टोकरेंसी अन्य डिजिटल संपत्तियों की तुलना में अधिक लिक्विड हैं। क्रिप्टोकरेंसी की कीमत और इसकी 24 घंटों की मात्रा की सहायता से किसी ऐसेट की लिक्विडिटी की गणना करें। उदाहरण के लिए, कार्डानो की लिक्विडिटी (प्रति 24 घंटे में 1 056 751 501 ADA) बिटकॉइन की लिक्विडिटी (464 309 BTC) से अधिक है।

एक्सचेंज लिक्विडिटी। जब कोई नया ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म बाजार में आता है, तो व्यापारी इसके 24 घंटों के ट्रेडिंग वॉल्यूम पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उच्च मात्रा हैं - बेहतर। नवागंतुक प्लेटफार्मों के लिए जो एक समस्या बन जाती है। लिक्विडिटी एग्रीगेटर शुरुआती व्यवसाय मालिकों को अपने एक्सचेंजों को लिक्विडिटी पूल से जोड़ने में मदद करते हैं जहां अन्य क्रिप्टो एक्सचेंज होते हैं। जैसे, कई प्लेटफार्मों के ट्रेडिंग वॉल्यूम को एक साथ इकट्ठा किया जाता है और प्रत्येक क्रिप्टो एक्सचेंज के लिए प्रदर्शित किया जाता है।

इक्विटी लिक्विडिटी;

डिजिटल परिसंपत्तियों की लिक्विडिटी के साथ इक्विटी के बाजार में बहुत कुछ है, क्योंकि एक इक्विटी दूसरे की तुलना में अधिक लिक्विड है। विविध कारक उनकी लिक्विडिटी को प्रभावित करते हैं, जिसमें निवेशकों के हित, कंपनी की प्रतिष्ठा और लक्ष्य आदि शामिल हैं।

उदाहरण के लिए, Apple के शेयर (AAPL) $ 58.8 मिलियन के दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ अत्यधिक लिक्विड हैं; इस बीच, Intel Corporation (INTC) के शेयरों का कारोबार 24 घंटों के भीतर $109.97 मिलियन में किया जाता है। आखिरकार, Apple के शेयरों की तुलना में Intel के शेयर अधिक लिक्विड होते हैं, इस तथ्य के बावजूद कि बाजार पूंजीकरण के अनुसार, Apple बाजार का नेतृत्व करता है।

इक्विटी की लिक्विडिटी के बारे में बात करते समय, हमें ETF लिक्विडिटी के बारे में कुछ शब्द कहने की जरूरत है, क्योंकि ETF फंड के शेयरों का एक्सचेंजों पर कारोबार होता है। इस बीच, इक्विटी के साथ कुछ अंतर हैं:

निवेशकों के लिए लिक्विडिटी मुख्य विशेषता क्यों है?;

निवेशक जो कुछ संपत्ति खरीदने जा रहे हैं, उन्हें लिक्विडिटी को ध्यान में रखना होगा, क्योंकि यह धारणा दर्शाती है कि क्या उनके बाजार मूल्य से संपत्ति खरीदना संभव होगा या उन्हें अन्य संपत्तियों में परिवर्तित करना संभव होगा। अपने पैसे को लिक्विड संपत्तियों में निवेश करें, जैसे कि लिक्विड बाजार सबसे अधिक जोखिम वाले माने जाते हैं।

ब्रोकरेज कंपनियों, क्रिप्टो एक्सचेंजों, ETF, और अन्य खिलाड़ियों के लिए जहां निवेशक / व्यापारी संपत्ति खरीदते और बेचते हैं, लिक्विडिटी उनके प्रतिस्पर्धियों से आगे निकलने के अवसर के दृष्टिकोण से महत्वपूर्ण कारकों में से एक है। B2Broker एक ऐसी कंपनी है जो सबसे बड़ी लिक्विडिटी तक पहुंच प्रदान करती है। फ़ोरेक्ष और क्रिप्टो ब्रोकर, एक्सचेंजों और अन्य कंपनियों के लिए पूल।